Bileşik Yıllık Büyüme Oranı - CAGR

'Bileşik Yıllık Büyüme Oranı - CAGR' nedir

Bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR), bir yıldan daha uzun bir süre boyunca bir yatırımın ortalama yıllık büyüme oranıdır.

Bileşik yıllık büyüme oranını hesaplamak için, söz konusu dönemin sonundaki bir yatırımın değerini o dönemin  Seo hizmeti değerine bölerek, sonucu, sürenin uzunluğuna bölünmesiyle elde edilen sonuca yükseltir ve sonraki sonuç.

Bu aşğıdaki gibi yazılabilir:

Bileşik Yıllık Büyüme Oranı (CAGR) Formülü

Seo uzmanı CAGR, Investopedia'nın kendi Bileşik Yıllık Büyüme Oranı Hesaplayıcısı kullanılarak da hesaplanabilir .

Sıradaki

SIRALI BÜYÜME

BIRLEŞTIRME

ANNUALIZE

YILLIK ORAN

'Bileşik Yıllık Büyüme Oranı - CAGR' AŞAĞI

Bileşik yıllık büyüme oranı, gerçek bir getiri oranı değil, temsil niteliğindeki  bir rakamdır. Temelde, gerçekte hiçbir zaman gerçekte asla gerçekleşmeyen, sabit bir oranda büyümüşse, bir yatırımın büyüdüğü oranı açıklayan bir sayıdır. CAGR'ı bir yatırımın getirilerini düzeltmek için bir yol olarak düşünebilirsiniz, böylece daha kolay anlaşılabilirler.

CAGR Örneği

Bu kavram sizin için hala bulanıksa endişelenmeyin - CAGR, bir örnekle en iyi açıklanmış terimlerden biridir. 1 Ocak 2014 tarihinde bir portföyde 10.000 $ yatırdığınızı varsayalım . Beklenmedik şekilde, portföyünüz tutarsız bir oranda büyüyecektir. 1 Ocak 2015'e kadar portföyünüzün 13.000 $ 'a büyüdüğünü varsayalım. Aynı zamanda, 2016 yılında aynı anda 14.000 $ 'a yükseldiğini ve bu yıl içinde çivili olduğunu ve 1 Ocak 2017'ye kadar 19.500 $' a çıkacağını varsayalım.

Portföyünüzün CAGR'sini 1 Ocak 2014'ten 1 Ocak 2017'ye kadar olan sürede hesaplamak için, portföyünüzün nihai değerini, portföyün başlangıç ​​değerine (19.500 $ / 10,000 = 1.95) bölün. Ardından, sonucu 1'e bölünerek yıl sayısına bölünür (1/3 veya 0.3333). Son olarak, 1 değerini sonuçtan çıkarırsınız.

Matematik yapmak, sen hesaplarsın:

(19.500 / 10.000) 1/3 - 1

= 1,95 0,3333 - 1

= 1.2493 - 1

= 0.2493, veya% 24.93.

Kurumsal seo Böylece, sizin üç yıllık yatırımın yıllık bileşik büyüme oranı 24.93%, kendi yatırım fazla kazandı düzeltti yıllık kazancı temsil eşittir zaman ufku yatırım oldu varsayarak bileşik üç yıllık bir süre içinde.

Bileşik Yıllık Büyüme Oranı Kullanımları (CAGR)

CAGR nispeten basit bir metriktir, çünkü sadece bir yatırımın büyüme hızını değişken bir süre boyunca ölçer. Bu sadelikten dolayı, bu metrik esnekdir ve bu nedenle çeşitli kullanımlar vardır.

En basit haliyle, CAGR, tek bir yatırımın ortalama büyümesini hesaplamak için kullanılabilir. Piyasadaki oynaklığa bağlı olarak , bir yatırımın yıldan yıla büyümesinin yorumlanması zor olabilir. Örneğin, bir yatırım, bir yılda değer olarak% 8, bir sonraki yılda% 2'lik bir azalışla artabilir ve bir sonraki yılda% 5'lik bir artış sağlayabilir. Tutarsız yıllık büyüme ile, bir yatırımın ilerleyişinin daha geniş bir resmini vermek için CAGR kullanılabilir.

CAGR, farklı tiplerdeki yatırımları birbiriyle karşılaştırmak için de kullanılabilir. Örneğin, 2014'te, yıllık % 10'luk sabit yıllık faiz oranıyla % 10'luk bir tasarruf hesabına 10.000 ABD doları yatırdığınızı ve 2015'te 10.100 dolar, 2016'da 10.201 dolar ve 2017'de 10.303.01 dolar tasarruf ettiğinizi varsayalım. 2014'te, diğer yatırım seçenekleri, ancak piyasadaki dalgalanmalardan korkarak, bu sefer sadece 5000 dolarlık yatırım yaparak, değişen bir büyüme oranına sahip bir portföy oluşturuyordunuz. Portföyün 2015 yılında 5,114 dolar seviyesine ulaştığını, 2016 yılında 5.098 dolar seviyesine düştüğünü ve 2017 yılında 5.437 $ 'a yükseldiğini düşünün. Portföy, 2016 yılında istikrarsız bir oranda ve hatta değer kaybettiyse de, 2014 ve 2017 yılları arasında yatırımın CAGR'si oldu.

(5.437 / 5.000) 1/3 - 1 = 1.0874 0.3333 - 1 = 1.0283 - 1 = 0.0283 =% 2.83

% 2,83 , tasarruf hesabının % 1 faiz oranından önemli ölçüde daha yüksek olduğundan , portföy yatırımı daha karlı bir yatırım olduğunu kanıtlamıştır.

CAGR, bir ya da birden çok şirketin çeşitli iş önlemlerinin performansını izlemek için de kullanılabilir. Örneğin, beş yıllık bir dönemde, Big-Sale Stores'un pazar payı CAGR% 1.82 olabilir, ancak aynı dönemde müşteri memnuniyeti CAGR% -0.58 olabilir. Böylelikle, tek bir şirket içindeki KAGG'leri karşılaştırmak şirketin güçlü ve zayıf yönlerini ortaya çıkarabilir. Bununla birlikte, bu KAGH'leri diğer şirketlerde aynı önlemleri izleyenlerle karşılaştırmak, bu verilerin piyasa kapsamına girmesine yardımcı olabilir. Örneğin, Big-Sale'in müşteri memnuniyeti CAGR, SuperFast Kablo'nun müşteri memnuniyeti CAGR'sine kıyasla% 6.31 ile aynı dönemde düşük görünmeyebilir.

Bileşik Yıllık Büyüme Oranı Sınırlamaları - CAGR

Herhangi bir metrik gibi, CAGR tek başına kullanılmamalı, diğer temeller yanında kullanılmalıdır. Bunun nedeni, herhangi bir metrik gibi, CAGR'nin dezavantajları olmamasıdır.

CAGR'nin en basit sınırlaması, bir dönem boyunca büyümenin yumuşak ortalamasını hesaplaması, volatiliteyi göz ardı etmesi ve bu süre boyunca büyümenin sabit olduğunu ima etmesidir. Yine de, bu aslında hiçbir zaman böyle değildir. Bu nedenle, asla CAGR'yi yüz değerinde kullanmamalısınız - ayrıca her yıl CAGR'yi hesaplamada olan değerleri kontrol edin.

CAGR'yi yatırımları değerlendirirken kullanmanın bir diğer kısıtlılığı ise, bir şirketin veya yatırımın büyümesinin belirli bir zaman diliminde ne kadar istikrarlı olursa olsun (bireysel yıllık değerleri kontrol etmiş olsanız bile), CAGR'nin tamamen tarihsel bir metrik olmasıdır. Bunun anlamı, bir yatırımın büyümesinin beş yıllık bir dönemde çok tutarlı olmasına rağmen, piyasadaki dalgalanma ve Diğer faktörler devreye girebilir ve bu yatırımın büyüme oranını etkileyebilir.

CAGR'nin üçüncü bir kısıtlaması, temsil sınırlamasıdır. Yatırım fonunun 2012'de 100.000 dolar, 2013'te 71.000 dolar, 2014'te 44.000 dolar, 2015'te 81.000 dolar ve 2016'da 126.000 dolar olduğunu belirtin. Fon yöneticileri 2017'de size fonun CAGR'sinin son üç yılda% 42.01 olduğunu söyledi. yalan söylemezlerdi. Ancak, fonun geçmişiyle ilgili olarak son beş yıldaki CAGR'nin% 4,73 gibi çok daha mütevazı olması da dahil olmak üzere, fonun tarihi hakkında çok önemli bilgilerden kaçınıyorlardı.